Quem quer pagar menos Imposto de Renda no próximo ano costuma pensar primeiro na previdência privada, e com razão: o instrumento pode ser um aliado, desde que seja escolhido e utilizado de acordo com o perfil de cada investidor.
Vale começar por um ponto que costuma gerar dúvidas. O imposto pago em 2027 se refere, em geral, à declaração do ano-calendário 2026. Isso significa que são os aportes feitos ao longo de 2026 que entram nessa conta, e é com eles que o planejamento levando em consideração fundos de previdência deve ser feito.
O PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) é o plano que oferece o benefício fiscal direto. Os aportes podem ser deduzidos da base de cálculo do IR, até o limite de 12% da renda bruta tributável anual.
Assim, cada real investido dentro desse teto reduz o valor sobre o qual o imposto incide, e a economia tende a ser mais expressiva para quem está nas faixas mais altas da tabela progressiva.
Para aproveitar esse benefício, é preciso observar algumas condições: a dedução é válida apenas para quem faz a declaração completa, e costuma exigir que o contribuinte também contribua para a previdência oficial (INSS).
É importante entender também que, no resgate desse tipo de previdência privada, o imposto incide sobre o total, ou seja, sobre o valor aportado somado aos rendimentos. A economia obtida hoje, portanto, se transforma em tributação no futuro.
Ainda assim, o PGBL costuma fazer muito sentido quando a alíquota atual é diferente da alíquota esperada na aposentadoria, pois o investidor pode escolher o momento mais vantajoso para pagar esse imposto.
O VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), por sua vez, não permite deduzir os aportes do IR, mas tem uma vantagem: a tributação incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor total. Por isso, ele costuma ser indicado para quem faz declaração simplificada, para quem já utiliza outros benefícios ou para quem está nas faixas mais baixas de imposto.
LEIA TAMBÉM: PGBL e VGBL: entenda a diferença antes de escolher
Em ambos os planos, no momento do resgate, o investidor escolhe entre o regime progressivo e o regressivo. No progressivo, aplica-se a tabela do IR. No regressivo, a alíquota diminui conforme o tempo de acumulação, o que tende a beneficiar quem mantém o dinheiro investido por muitos anos. Como essa escolha define o imposto final, vale dedicar atenção a ela.
As regras também evoluíram recentemente. A Lei 15.270/2025 trouxe novas faixas de isenção a partir de 2026, o que pode alterar o peso da dedução do PGBL para quem passou a ficar isento ou a pagar menos imposto. Por isso, antes de aportar, o ideal é simular a conta com a renda atual, comparando o ganho da dedução com o desconto simplificado.
Para planejar a redução do IR do próximo exercício, o caminho costuma ser:
Estimar a renda tributável de 2026, verificar se a declaração completa compensa, calcular quanto a dedução do PGBL pode economizar dentro do limite de 12% e avaliar se o aporte faz sentido diante do custo e do prazo do investimento.
Por fim, os aportes feitos em 2026 precisam estar comprovados no informe do plano, que deve ser usado na declaração.
Taxas de administração, de carregamento e o prazo de permanência também devem entrar na conta, já que um plano com custos elevados pode reduzir ou até anular a economia fiscal. Quanto mais cedo essa análise for feita, mais tempo o investidor tem para tomar a decisão com tranquilidade.
Este texto tem caráter informativo e não substitui a orientação de um contador ou planejador financeiro, especialmente porque as regras de IR mudam e cada caso tem particularidades. Antes de contratar ou aportar, confirme os detalhes com a Receita Federal e com um profissional habilitado.
LEIA TAMBÉM: Renda fixa avança sobre a carteira do investidor private, enquanto varejo recua
